貿易融資，是指在商品交易中，銀行對進出口商提供的，與進出口貿易結算相關的，基于商品交易中的存貨、預付款、應收賬款等資產的短期融資或信用便利，是企業(yè)在貿易過程中運用各種貿易手段和金融工具增加現金流量的融資方式。隨著近年來北京地區(qū)國內外貿易的迅速發(fā)展，企業(yè)對于貿易融資的需求急劇擴大，貿易融資也為推動北京地區(qū)經濟增長提供了強有力的資金支持，各家銀行紛紛將貿易融資作為優(yōu)先發(fā)展的業(yè)務。
        一、我國貿易融資業(yè)務發(fā)展的現狀
        人民銀行的數據顯示，2006年中資商業(yè)銀行貿易融資余額僅為220億美元，這與當年進出口總額1.76萬億美元形成鮮明的反差，占銀行貸款的0.7%，而從國際銀行業(yè)看，貿易融資一般占銀行信貸的20%以上，發(fā)展中市場的貿易融資約占進口總額的1/6。由此可見，貿易融資業(yè)務存在巨大的市場潛力，是加快信貸業(yè)務轉型的原動力，應該成為銀行業(yè)務拓展的重點領域。目前，貿易融資業(yè)務體現出以下特點：
        （一）國際結算方式逐漸從信用證轉向賒銷為主。信用證的特點是成本高、單據處理程序復雜。而進出口企業(yè)面對激烈的競爭，需要盡量降低交易成本，提高營運效率，這就使得貿易雙方自覺尋求更加低成本、簡便和靈活的支付方法來取代信用證。隨著國際貿易買方市場的形成，對買方有利的賒銷、貨到付款等結算方式替代操作較為復雜的信用證成為主要的貿易結算手段。
        （二）應收賬款融資成為主流趨勢。隨著國際結算非信用證化趨勢的發(fā)展，貿易融資種類和功能也在發(fā)生變化。由于進口企業(yè)大幅減少開出信用證，對出口企業(yè)非常不利。過去出口企業(yè)可以憑借信用證到銀行融資，但在賒銷貿易模式下，出口企業(yè)必須等待一定期限的應收賬款。面對流動資金短缺的壓力，出口企業(yè)迫切需要新的應收賬款融資產品，主要有資產抵押貸款、發(fā)票融資、保理、福費廷等。
        （三）結構性貿易融資開始興起。隨著發(fā)達市場和新興市場之間貿易的迅速增長，傳統(tǒng)貿易融資產品無法滿足對一些高風險地區(qū)的出口、期限長達數年的資本品出口、金額巨大的基礎能源和大宗商品出口等的融資需求，促使結構性貿易融資興起。結構性貿易融資以貨權為核心，通過整合商品流、信息流和資金流，有效地降低了交易成本，提高交易效率。在為客戶提供個性化的綜合性融資方案中，借助期貨市場的風險控制功能，結構性貿易融資同時還可以為大宗商品貿易以及原材料和半成品等商品貿易提供風險管理。
        （四）貿易融資資產流動性增強。結構性貿易融資同時促成了貿易融資二級市場的活躍，對于金額大、期限長、風險高的融資項目，往往由多個銀行共同參與，逐漸形成了一個完善的二級市場，使得銀行可以分散風險，或者進行風險投資，貿易融資資產流動性大大增強。
        二、大力拓展貿易融資業(yè)務對銀行具有重要意義
        （一）貿易融資業(yè)務對銀行控制風險，減少風險資本占用，提高經濟資本回報率具有重要意義。在貿易項下融資時，銀行掌握貨權憑證，企業(yè)有著清晰的貿易背景，利用貿易本身的現金流償還銀行融資，銀行貸出的資金并不進入企業(yè)的生產過程，因此貿易融資具有自償性、還款來源確定的特點。從風險控制的角度來看，貿易融資業(yè)務的風險控制點有三方面，即融資主體、擔保條件和貿易過程中的資金流。三點支撐下的貿易融資業(yè)務可實現與貿易背景緊密相連的封閉運行模式，融資質量較之流動資金貸款業(yè)務更為穩(wěn)固和安全。
        （二）貿易融資對銀行優(yōu)化信貸結構，提高資金利用效率具有重要意義。流動資金貸款普遍存在利用效率低，用途難跟蹤等突出的風險隱患。而貿易融資期限通常比較短，資金周轉快，筆耕文化推薦期刊，流動性強，風險相對可控。特別是在融資規(guī)模受到約束的情況下，能夠更好地滿足客戶的需求。因此，通過發(fā)展貿易融資，逐步替代、壓縮流動資金貸款，可使信貸結構更為合理，降低總體風險。

 

本文編號：7440