摘要：農業(yè)是我國的傳統產業(yè)，農業(yè)的發(fā)展關乎社會民生。而現階段，我國農產品領域中小企業(yè)以及農戶融資難已成為制約農業(yè)經濟發(fā)展和農民增收的關鍵問題。供應鏈金融在中小企業(yè)融資領域取得的巨大成功給農產品領域融資難提供了很好的解決思路。

　　關鍵詞：供應鏈金融農業(yè)產業(yè)鏈貼現模式保兌倉模式

　　一、引言改革開放30多年來，我國農村經濟發(fā)展令人矚目，農業(yè)產業(yè)化、農業(yè)現代化進程不斷加快。但令人糾結的是，與之相匹配的現代化農村金融體系卻始終沒有建立起來。商業(yè)銀行、農村信用合作社、村鎮(zhèn)銀行等金融機構開展生產性農業(yè)貸款、鄉(xiāng)鎮(zhèn)中小企業(yè)融資等業(yè)務困難重重。而供應鏈金融作為中小企業(yè)融資的一種有效的方式在工業(yè)品領域取得的巨大成功為農業(yè)領域的融資提供了很好的解決思路，在農村信貸創(chuàng)新中引入供應鏈金融的理念，為解決農戶貸款難問題、增加農村信貸提供了一個新的思路。

　　二、供應鏈金融與農業(yè)產業(yè)鏈融資

　　(一)供應鏈金融供應鏈金融(Supply Chmn Finance，SCr)，是銀行圍繞核心企業(yè)，管理上下游中小企業(yè)的資金流和物流，變把握單個企業(yè)的不可控風險為供應鏈企業(yè)整體的可控風險，通過立體獲取各類信息，將風險控制在最低的金融服務。簡單的說，供應鏈金融是銀行依托供應鏈上的核心企業(yè)，將核心企業(yè)和上下游企業(yè)聯系在一起，通過對供應鏈上相關企業(yè)的信息獲取和資金流、物流的控制，降低資金風險，為供應鏈上的相關企業(yè)提供的綜合性金融服務。

　　從銀行的角度看，供應鏈金融與傳統銀行融資的區(qū)別主要體現在三個方面：首先，對供應鏈成員的信貸準人評估不是孤立的。銀行將評估核心企業(yè)的財務實力和行業(yè)地位，以及它對整個供應鏈的管理效率。如果條件滿足，而且證明整條供應鏈聯系足夠緊密，銀行將為成員提供融資安排，并且不會對成員的財務狀況作特別的評估。對成員融資準人評價的重點在于它對整個供應鏈的重要性、地位以及與核心企業(yè)既往的歷史交易；其次，對成員的融資嚴格限定于其與核心企業(yè)之間的貿易背景，筆耕論文新浪博客，嚴格控制資金的挪用，并且以針對性的技術措施引入核心企業(yè)的資信，作為控制授信風險的輔助材料；最后，供應鏈融資還強調授信還款來源的自償性。引導銷售收入之金額用于償還授信。(二)農業(yè)產業(yè)鏈融資農業(yè)中的產業(yè)鏈是指農產品從生產到消費過程中的一系列價值活動和環(huán)節(jié)，這些價值活動包括農業(yè)生產資料的購買，農業(yè)生產過程，農產品銷售、儲運、加工等環(huán)節(jié)。參與這些活動的主體包括生產資料供應者，農業(yè)生產者，農產品收購者、儲運者、加工者和銷售者等。產業(yè)鏈上各個參與者的融資過程也是資金流人價值鏈各個環(huán)節(jié)的過程，即供應鏈融資。

　　農業(yè)產業(yè)鏈種類繁多，每種產品都擁有各具特點的產業(yè)鏈。農業(yè)產業(yè)鏈鏈條越長，其農產品的市場化程度就越高，價值活動就越多，融資需求就越大。為農業(yè)產業(yè)鏈中的參與者提供適合他們需要的融資服務意味著可以提高整個產業(yè)鏈的效益，進而提高各個農村產業(yè)活動參與者的收入。

　　(三)二者結合供應鏈與農業(yè)產業(yè)鏈二者具有相似性。供應鏈與農業(yè)產業(yè)鏈均將上下游客戶有機結合，并以龍頭企業(yè)為核心形成完整的產業(yè)鏈條�？蓪�“1(龍頭企業(yè))+N(中小企業(yè))”的供應鏈金融思想引入農業(yè)產業(yè)訂單鏈條。

　　商業(yè)銀行在國家政策鼓勵的前提下，將部分獨立產生的、抗風險能力較弱的農業(yè)生產者、中小涉農企業(yè)和個體工商戶與擁有一定實力的農產品深加工企業(yè)進行綁定，并對該企業(yè)的整條供應鏈開展融資方案設計。融資類型主要有兩種：一是產品銷售訂單擔保融資模式(類似于應收賬款融資)，農戶和龍頭企業(yè)之間簽訂產品訂單，銀行以訂單為支持向農戶提供信貸支持；二是間接的“公司+農戶”融資模式(類似于貨權融資)，向農業(yè)產業(yè)化龍頭企業(yè)提供資金，企業(yè)和農戶或專業(yè)合作社簽訂產銷協議，農戶從企業(yè)獲得相應資金，以合格產品支付方式償還貸款。

　　三、供應鏈金融應用于農業(yè)供應鏈融資的可行性

　　(一)農業(yè)產業(yè)化成為農戶經營的主要方式隨著農村經濟發(fā)展，農業(yè)產業(yè)化成為農戶經營的主要方式，逐步擺脫了小農的孤立經營，廣泛形成了“公司+農戶”、“公司+合作組織+農戶”等產業(yè)化經營形式，目前農業(yè)產業(yè)化組織形式從數量、龍頭企業(yè)及對農戶的帶動作用等方面均為開展供應鏈信貸創(chuàng)造了前提條件(如表1所示)。截止2011年1月，全國各類農業(yè)產業(yè)組織總數達到25萬個，其中龍頭企業(yè)9萬多家，年銷售收入過lO0億的達到20多家。農業(yè)產業(yè)化組織成為農業(yè)生產的重要主體。各類產業(yè)化組織帶動全國40％以上的農戶從事農產品生產，基地規(guī)模占農業(yè)生產總規(guī)模的60％以匕。農戶與產業(yè)化龍頭企業(yè)在交易上形成大量的供應鏈關系，廣泛存在合同交易、信用交易，出現先交付農產品后付款、先付款后交付農產品等新交易方式，產生經營中的大量流動資產。這些流動資產因農戶經營種類多而增加，因農戶經營總量大而規(guī)模大，因技術革新導致經營反季節(jié)性農產品多而使流動資產具有常態(tài)化、穩(wěn)定性特點。因此，這些流動資產作為質押品進行貸款就具有種類多、規(guī)模大、常態(tài)化、穩(wěn)定性特點，增強農戶信貸物質基礎，促進農戶信貸市場活躍，克服農戶長期以不動產為依托的信貸物質基礎匱乏的約束，為農村產業(yè)鏈信貸向廣度和深度拓展創(chuàng)造物質條件。

　　(二)基于供應鏈金融的農產品物流金融模式的構建1．基于供應鏈金融的貼現模式核心企業(yè)作為供應鏈中的關鍵環(huán)節(jié)，在與上下游中小企業(yè)的經濟交往中具有一定的壟斷地位或較強的談判地位。作為核心企業(yè)上游的中小企業(yè)，往往面臨著核心企業(yè)推遲付款的壓力。與此同時，與工業(yè)品相比，農產品具有更強的季節(jié)性，核心企業(yè)往往利用農產品集中上市、價格較低時與上游中小企業(yè)簽訂長期購銷合同，導致中小企業(yè)集中采購、生產后將大量農產品存貨積壓在自己的倉庫中，占用自身大量的資金，給資金鏈造成更大的壓力。

　　從供應鏈金融的角度出發(fā)，提出了一種基于供應鏈金融的貼現模式，以解決核心企業(yè)上游中小農產品企業(yè)融資難的問題。中小農產品企業(yè)將核心企業(yè)提供的商業(yè)匯票向銀行貼現，并移交到銀行指定的第三方供應鏈物流企業(yè)的農產品為質押。在核心企業(yè)違約的情況下，由中小企業(yè)在一定期限內對質押物承擔回購責任。訂購銷合同，核心企業(yè)向中小企業(yè)提供商業(yè)匯票。

　　(2)中小農產品企業(yè)以商業(yè)匯票向商業(yè)銀行提出貼現申請，并對匯票提供擔保，即在核心企業(yè)違約時承擔質物回購和還款責任。

　　(3)中小農產品企業(yè)按購銷合同將農產品送交由銀行指定的第三方物流企業(yè)倉儲并監(jiān)管。

　　(4)第三方物流企業(yè)向商業(yè)銀行提供該批農產品的提貨單。

　　(5)商業(yè)銀行對中小農產品企業(yè)所持的商業(yè)匯票提供貼現融資。

　　(6)核心企業(yè)對到期的商業(yè)匯票進行償付，并取得農產品提貨單。

　　(7)核心企業(yè)向第三方物流企業(yè)出示提貨單，但要求物流企業(yè)向自己指定的倉庫發(fā)貨。

　　2．基于供應鏈金融的保兌倉模式供應鏈中的核心企業(yè)為了保證自身資金的加速流轉，往往會利用自身在供應鏈中的強勢地位加快向下游的分銷商轉移庫存。同時針對農產品季節(jié)性強的特性，下游企業(yè)也希望在農產品價格低的時候集中進貨，通過批量采購既能鎖定采購成本，又能取得核心企業(yè)提供的銷售折扣。這會給下游的中小企業(yè)帶來資金和庫存方面的雙重壓力。

　　近年來逐漸興起的保兌倉模式很好地解決了下游中小企業(yè)融資的難題，在現有保兌倉模式的基礎上，基于供應鏈金融的思路引入核心企業(yè)，由商業(yè)銀行、核心企業(yè)和第三方物流企業(yè)共同創(chuàng)建更加穩(wěn)健的農產品保兌倉模式(1)農產品供應鏈中的核心企業(yè)與下游的中小企業(yè)簽訂購銷合同。

　　(2)中小農產品企業(yè)向商業(yè)銀行提出融資申請，并由核心企業(yè)提供質物回購責任書，保證在中小企業(yè)違約時，由核心企業(yè)承擔質物回購責任。

　　(3)銀行向核心企業(yè)提供銀行承兌匯票以支付貨款。

　　(4)核心企業(yè)根據與中小企業(yè)的購銷合同向銀行指定的第三方物流企業(yè)發(fā)貨，由物流倉儲并監(jiān)管。

　　(5)第三方物流企業(yè)向銀行提供該批農產品的提貨單。

　　(6)中小農產品企業(yè)向銀行償付部分貨款。

　　(7)銀行指示第三方物流企業(yè)向中小農產品企業(yè)發(fā)貨。

　　(8)物流企業(yè)按銀行要求向中小農產品企業(yè)發(fā)送貨物。下游中小農產品企業(yè)在規(guī)定期限內根據自身的進貨需要重復(6)至(8)操作，分批次償付融資本金及利息，并分批取得貨物，直至全部償清并取回所有貨物。

　　四、總結現階段，我國農產品領域中小企業(yè)以及農戶融資難已成為制約農業(yè)經濟發(fā)展和農民增收的關鍵問題。農村金融情勢表明，靠政府政策、法律法規(guī)來規(guī)范、引導農村金融的創(chuàng)新和發(fā)展固然重要，但是開發(fā)、運用新的農村金融產品，有效化解農業(yè)發(fā)展中的金融約束，使得金融機構在化解風險的基礎上有較好的盈利水平，而供應鏈金融堪當此任。