股票收益的聯(lián)動性變化(不同股票價格同漲同跌的現(xiàn)象)吸引了大量學者對其進行研究,隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展,社交媒體的出現(xiàn)為人們提供了更加便捷的了解上市公司的渠道。本文立足于股票市場中上市公司的角度,探究緊密互動的上市公司之間的股價是否存在聯(lián)動性,即上市公司在社交媒體上的社交行為是否受到其線下經(jīng)濟活動的影響,使得線上關(guān)系緊密的上市公司之間的經(jīng)濟表現(xiàn)存在聯(lián)動性。通過抓取2015年12月至2017年11月2962家上市公司在推特上的關(guān)注列表,本文使用每個月的關(guān)注數(shù)據(jù)構(gòu)建了基于關(guān)注的上市公司社交網(wǎng)絡(luò),使用復雜網(wǎng)絡(luò)分析的方法,將每個月的社交網(wǎng)絡(luò)劃分為64-69個社區(qū)。通過研究發(fā)現(xiàn)同社區(qū)內(nèi)的上市公司在資產(chǎn)規(guī)模、行業(yè)和市凈率等因素上具有較高的相似性。此外本文使用沃頓商學院安全價格研究中心(CRSP)數(shù)據(jù)庫下載了相關(guān)上市公司的股票數(shù)據(jù),對同社區(qū)內(nèi)的上市公司進行了股價的聯(lián)動性研究。研究結(jié)果表明,不同時間點社區(qū)內(nèi)的上市公司之間的股價存在明顯的聯(lián)動性。為了進一步證明上市公司線上行為受到其線下經(jīng)濟活動的影響,本文對上市公司隨著時間推移離開或進入社區(qū)的情況進行了研究,結(jié)果表明當上市公司離開社區(qū)后,其股價與原社區(qū)其他上市公司...

【文章頁數(shù)】：58 頁

【學位級別】：碩士

【部分圖文】：

圖4-1網(wǎng)絡(luò)節(jié)點數(shù)量變動趨勢

4.上市公司社交網(wǎng)絡(luò)分析174.3網(wǎng)絡(luò)分析及相關(guān)指標根據(jù)上文的處理方案，我們對抓取到的所有月份的關(guān)注列表數(shù)據(jù)進行了清理，構(gòu)建不同時間點的上市公司間的社交網(wǎng)絡(luò)。由于在構(gòu)建網(wǎng)絡(luò)的過程中將有向圖轉(zhuǎn)化為了無向圖，刪除了許多節(jié)點之間的連接，在額外出現(xiàn)了一些孤立的公司節(jié)點的同時，也可能使得原....

圖4-3合并后社區(qū)實際數(shù)據(jù)

基于社會化媒體的股票聯(lián)動性研究據(jù)如表5所示。圖4-2最小社區(qū)（左）及社區(qū)合并（右）

本文編號：4048091